ثنائي الخيار دلتا

دلتا الخيار الثنائي
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
دلتا الخيار الثنائي.
ما هو دلتا الخيار الثنائي في المال مع بايو من $ 0 $ في $ & لوت؛ 100 $ دولار، ودفع $ 1 $ أت $ & غ؛ 100 $ دولار، لأنها تقترب من انتهاء؟
هذا هو من عينة اختبار المقابلة. وأنا أفهم أن دلتا تقيس أساسا التغير في سعر المشتقات بالنسبة للتغير في سعر الأصول، كما التداول في السوق المفتوحة.
كيف أذهب بالفعل إلى حساب دلتا لحالة معينة مثل الحالة أعلاه؟ لم أتمكن من العثور على صيغة لها على غوغل وهي غريبة بعض الشيء؟ تخميني الساذج هو أن الجواب يجب أن يكون 0.5 ولكن أنا لست متأكدا لماذا؟
إذا لم يكن واضحا من الإجابات السابقة، فإن الجواب الذي يريدونه هو أن دلتا تصبح لانهائية. وذلك لأن تحركا صغيرا في السهم سيغير العائد بمقدار 100 دولار لذا يجب أن يكون تحوط دلتا هائل.
قيمة المكالمة الثنائية الأوروبية، دفع \ $ 1 إذا $ S_T & غ؛ K $ أو لا شيء آخر، هو $$ c_t = e ^ N (d_2) $$ وير، $ d_2 = \ فراك> $
حيث $ d_2 = f (S_t) $. استخدام قاعدة متكاملة ليبنيز.
وضع كل النتائج معا.
العلاقة بين دلتا الخيار ثنائي والوقت لانتهاء dm63 قدمت بالفعل إجابة وجيزة على سؤالك كيف دلتا سوف تستجيب كخيار سوف تقترب من انتهاء صلاحيتها، أدناه لقد أظهرت علاقة أكثر دقة.
يمكنك أن ترى كما في الوقت لانقضاء انخفاض دلتا من خيار في المال يقترب إلى ما لا نهاية. نظرا لتغير طفيف في سعر السهم ($ \ إبسيلون $)، افترض أن $ S_t = K $ والخيار قريب من النضج، سيؤدي إلى دفع تعويضات الخيار لتغيير قيمته بمقدار $ 1 (كمعلومات متوفرة في أوب). لذلك، الخيار دلتا $ \ Delta_t = \ فراك \ تو \ إنفتي $. يمكنك أيضا التحقق من هذه النتيجة من الصيغة المشتقة أعلاه.
دلتا الخيار الرقمي (أو ثنائي) هو مثل وظيفة الاحتمال التوزيع العادي، تقترب 0 في ظروف أوتم / إيتم بعيدة وتمثل ذروة عالية جدا في أجهزة الصراف الآلي.
الذروة في أجهزة الصراف الآلي نهج اللانهاية ونحن نقترب من النضج. هذا هو أبدا 0.5 مثل خيار الفانيليا منذ المكافأة أبدا يحاكي العائد من الكامنة.
إذا كنت ترغب في الحصول على تقريب للدلتا في أتم، أود أن أقترح عليك إما استخدام خيارات أطول مؤرخة، أو استخدام انتشار لتيسير دلتا في أتم. هذه هي الطريقة التي التجار على نحو سلس من الدلتا من المنتجات الرقمية في حين التحوط. قد يكون هذا الهيكل مكلفا قليلا على الرغم من!

خيار ثنائي الاتصال دلتا.
تقيس دلتا خيار النداء الثنائي التغير في سعر خيار النداء الثنائي بسبب التغير في سعر الأصل الأساسي وهو تدرج منحدر المظهر الجانبي لأسعار الخيارات الثنائية مقابل سعر الأصل الأساسي (ذي & # 8216؛ باسيند & # 8216؛ 8217؛).
من بين جميع الإغريق، يمكن اعتبار دلتا خيار الخيار ثنائي الأكثر فائدة في أنه يمكن أيضا أن تفسر على أنها الموقف المكافئ في الكامنة، أي الدلتا يترجم الخيارات، سواء الخيارات الفردية أو مجموعة من الخيارات، إلى ما يعادلها موقف الأساسية.
خيار المكالمة الثنائية مع دلتا 0.5 يعني أنه إذا ارتفع سعر السهم الأساسي 1 ¢ ثم المكالمة الثنائية سوف تزيد في القيمة من قبل ½ ¢. تفسير آخر سيكون 400 عقد العقد في S & أمب؛ P500 المكالمات الثنائية مع دلتا 0.25 التي من شأنها أن تكون معادلة لكونها قصيرة 100 S & أمبير؛ P500 الآجلة.
من المهم أن ندرك أن الدلتا تتغير ديناميكيا كدالة لكثير من المتغيرات، بما في ذلك تغيير في السعر الأساسي، وأن أي تغيير في أي من تلك المتغيرات سيؤدي على الأرجح إلى تغيير في الدلتا. لذلك، إذا كان أي أو كل المتغيرات، بما في ذلك السعر الأساسي، والوقت لانتهاء الصلاحية والتقلب الضمني، تغيير ثم الخيار أعلاه لن يكون بالضرورة الدلتا 0.5 وزيادة في القيمة من قبل ½ ¢ أو ما يعادل S & P الموقف قصيرة الأجل 100 S & أمب؛ P500 الآجلة.
هذا التطبيق العملي والبساطة من المفهوم يساهم في الدلتا، من جميع اليونانيين، ويجري الأكثر استخداما بين التجار، وخاصة صناع السوق.
وفيما يلي تحليل لما يلي:
وطريقة الاختلاف المحدود لتقييم الدلتا، وأمثلة على استخدام الدلتا للتحوط مع، ومقارنات خيارات الاتصال التقليدية دلتا مع دلتا ثنائي خيار النداء، وأخيرا صيغة مغلقة للدلتا الخيار دلتا المكالمة الثنائية.
خيار ثنائي الاتصال دلتا و دلتا محدودة.
يتم تعريف دلتا Δ من أي خيار من قبل:
P = سعر الخيار.
S = سعر الكامنة.
δP = تغيير في قيمة P.
δS = تغيير في قيمة S.
ويبين الشكل 1 التشكيل الجانبي لسعر يوم واحد للمكالمة الثنائية مع الشكل 2 الذي يظهر (باللون الأسود) نفس التشكيل الجانبي للسعر بين السعرين الأساسيين 99.78 و 99.99.
Fig.1 & # 8211؛ ثنائي دعوة الخيار سعر الملف الشخصي.
Fig.2 & # 8211؛ القيمة العادلة & أمب؛ دلتا التدرجات.
الأزرق '18 علامة القراد "يسافر بين النقطة على ملف تعريف الدعوة 9 القراد تحت سعر 99.90 إلى 9 القراد أعلاه. القيمة العادلة لخيار النداء الثنائي في 99.81 هي 3.4592 وعند 99.99 هي 46.1739 كما هو موضح في الصف السفلي من الجدول 1 .. ويعرف تدرج هذا الوتر بواسطة:
سينك = الحد الأدنى لتغير أسعار الأصول الأساسية.
أي التدرج = (46.1739-3.4592) / (99.99-99.81) x 0.01.
كما هو مبين في الصف السفلي من العمود المركزي من الجدول 1.
وتحسب التدرجات من الوتر علامة '12 'و' 6 الوتر القراد "بنفس الطريقة وتعرض أيضا في العمود المركزي من الجدول 1.
وبما أن فارق السعر يضيق، بمعنى أن δS → 0 (كما يتضح من δS = 0.06 و δS = 0.03) فإن الميل يميل إلى الدلتا البالغ 2.4149 عند 99.90. وبالتالي، فإن دلتا خيار النداء الثنائي هي الفارق الأول من القيمة العادلة لخيار النداء الثنائي فيما يتعلق بالجزء الأساسي ويمكن ذكره رياضيا على النحو التالي:
δS → 0، Δ = دب / دس.
وهو ما يعني أنه عندما ينخفض ​​δS إلى الصفر، فإن تدرج تدرج السعر يقترب من تدرج الظل (دلتا) بسعر الأصل الأساسي.
خيار ثنائي الاتصال دلتا والتقلب الضمني.
ويوضح الشكل 3 ملامح مكالمة ثنائية لمدة 5 أيام مع الشكل 4 توفير الدلتا المرتبطة على مدى مجموعة من التقلبات الضمنية كما هو الحال في الأساطير.
وفي الشكل 3، يكون المظهر الجانبي للقيمة العادلة 9٪ ضحلة إلى حد ما بالمقارنة مع الملامح الأربعة الأخرى التي يتجلى في الشكل 4 حيث يتقلب ملف دلتا الدلتا 9٪ فقط 0.16 من الدلتا البالغ 0.22 عند الأجنحة إلى 0.38 عندما يكون في المال و هو الأسطح من ملامح دلتا الخمسة. في الشكل 3، مع التقلب عند 1٪ و الكامنة تحت 100 $، هناك فرصة ضئيلة للدعوة الثنائية كونها الرهان الفائز حتى يقترب الكامنة وراء الإضراب حيث ينحدر الملف الشخصي للسعر بشكل حاد للسفر حتى من خلال 0.5 قبل تسوية قصيرة من سعر المكالمة الثنائية من 100.
Fig.3 & # 8211؛ خيار الاتصال الثنائي القيمة العادلة w. r.t. التقلب.
يعكس الدلتا 1٪ في الشكل 4 هذا التغيير الدرامي في سعر المكالمة الثنائية مع ملف دلتا دلتا 1٪ يظهر صفر دلتا تليها دلتا متزايدة بشكل حاد مع تغير سعر المكالمة الثنائية بشكل كبير على تغيير طفيف في الكامنة، يليه انخفاض حاد دلتا كما دلتا الخيار خيار ثنائي يعود إلى الصفر كما مستويات المكالمة الثنائية قبالة بسعر أعلى.
لنفس التقلب دلتا من المكالمة الثنائية التي هي 50 القراد في المال هو نفس دلتا من المكالمة الثنائية 50 القراد خارج من المال. وبعبارة أخرى فإن الدلتا متماثلة أفقيا حول الأساس عندما يكون في المال، أي عندما يكون الأساسي هو في 100 $.
Fig.4 & # 8211؛ خيار المكالمة الثنائية دلتا w. r.t. تقلب ضمني.
هذه الميزة من دلتا خيار خيار ثنائي عندما في المال هو أن من وظيفة دلتا ديراك، أو δ وظيفة، حيث المنطقة تحت التشكيل الجانبي هو 1. وهذا يعني أن دلتا خيار الدعوة الثنائية عندما في المال مع مرور الوقت لانتهاء أو تقلب ضمني تقترب من الصفر يمكن أن تصبح عالية بلا حدود مع مساحة إجمالية واحدة تحت ارتفاع. ومن الواضح أن هذه الميزة تجعل التحوط المحايد دلتا غير عملي عندما يكون خيار المكالمة الثنائية في المال مع القليل جدا من الوقت لانتهاء أو تقلب ضمنية منخفضة للغاية. في الممارسة العملية هذه الشروط وقصيرة في المال في موقف المكالمة الثنائية في شركة أبل سوف تتطلب التاجر محايدة دلتا لتقديم عطاءات للشركة من أجل الحصول على 'شقة'!
خيار ثنائي الاتصال دلتا والوقت لانتهاء الصلاحية.
في الرسم التوضيحي أعلاه (الشكل 4) قمم دلتا 1.00٪ من المقياس عند 3.41 ولكن هذه القيمة تزداد بشكل حاد مع انخفاض الوقت لانتهاء الصلاحية من 5 أيام.
أرقام 3 & أمب؛ 5 توضيح ملامح سعر المكالمة الثنائية التي لديها دائما منحدر إيجابي لذلك خيارات المكالمة الثنائية دلتا هو دائما إيجابية.
Fig.5 & # 8211؛ خيار الاتصال الثنائي القيمة العادلة w. r.t. وقت انتهاء الصلاحية.
الملف الشخصي السعر لمدة 25 يوما في الشكل 5 لديه أطول وقت لانتهاء الصلاحية ولها في وقت لاحق أقل تستعد الذي هو موضح في الشكل 6 من قبل أدنى قيمة ملف دلتا.
Fig.6 & # 8211؛ خيار المكالمة الثنائية دلتا w. r.t. وقت انتهاء الصلاحية.
وقت قصير لإنهاء المكالمة الثنائية (ووضع) خيارات توفر أعظم تستعد لأي أداة مالية كما يتضح من الشخصية سعر حاد للغاية من الشكل 5 والدلتا المرتبطة بها في الشكل 6. قمم دلتا 0.1 يوم في 4.82 الذي يقدم أساسا تستعد من 482٪ مقارنة مع 100٪ تستعد لموقف مستقبلي طويل.
إن التقلب المتقلص وخفض الوقت للانتهاء يكون لهما تأثير مماثل على سعر الخيار الثنائي الذي يتم إثباته من خلال ملفات دلتا مماثلة للشكل 4 & أمب؛ 6.
ويبين الجدول 2 10 يوم، 5٪ تقلب أسعار الخيارات الثنائية الدعوة مع الدلتا.
في 99.87 $ المكالمة الثنائية يستحق 43.5921 ولديها دلتا من 0.4764. لذلك، إذا كانت الكامنة ترتفع ثلاثة القراد من 99،87 $ إلى 99،90 $ فإن المكالمة الثنائية ترتفع في القيمة إلى:
43.5921 + 3 x 0.4764 = 45.0213.
إذا انخفضت الكامنة 3 القراد من 99،93 $ إلى 99،90 $ سيكون المكالمة الثنائية يستحق:
46.4641 + (-3) x 0.4805 = 45.0226.
في 99.90 $ قيمة المكالمة الثنائية في الجدول 2 هي 45.0250 لذلك هناك اختلاف طفيف بين القيم المحسوبة أعلاه والقيمة الحقيقية في الجدول. وذلك لأن دلتا 0.4764 و 0.4805 هي الدلتا لمستويين فقط من 99.87 $ و 99.93 $ على التوالي، أي تغيير الدلتا مع الكامنة.
في 99.90 $ الدلتا هو 0.4788 وبالتالي فإن قيمة 0.4764 منخفضة جدا عند تقييم التحرك التصاعدي من 99.87 $ إلى 99.90 $، في حين أن الدلتا من 0.4805 مرتفعة جدا عند تقييم التغير في سعر المكالمة الثنائية عندما ينخفض ​​من 99.93 $ إلى 99.90 $. ومتوسط ​​الدلتين عند 99.87 دولار و 99.90 دولار هو:
(0.4764 + 0.4788) / 2 = 0.4772.
وفي حالة استخدام هذا الرقم في الحساب الأول أعلاه، فإن النداء الثنائي عند 99.90 دولار سيكون مقدرا على النحو التالي:
43.5921 + 3 x 0.4772 = 45.0237.
خطأ من 0.0013. متوسط ​​الدلتا بين 99.90 و 99.93 $ هو:
(0.4788 + 0.4805) / 2 = 0.47965.
والحساب الثاني أعلاه سيولد الآن بسعر 99.90 دولار من:
46.4641 + (-3) x 0.47965 = 45.02515.
خطأ يبلغ 0.00015 فقط.
سيوفر القسم الخاص ب غاما خيار المكالمة الثنائية الإجابات عن سبب وجود هذا التناقض.
التحوط مع خيار المكالمة الثنائية دلتا.
إذا كانت الأرقام الواردة في الجدول 2 تتعلق بمستقبل السندات فقد لا يكون من غير المعقول تقديم خيار ثنائي في ذلك المستقبل بقيمة تساوي 1000 دولار أي ما يعادل 10 دولارات لكل نقطة.
على سبيل المثال: تاجر الخيارات الثنائية يشتري 100 عقد من $ 100 ضربة ثنائية مع 10 أيام لانتهاء مع التداول في المستقبل عند 99.87 $ بسعر 43.5921، بتكلفة ما مجموعه:
43.5921 × 10 دولارات × 100 عقد = 43،592.10 دولار.
كيف يمكن للتاجر التحوط بعيدا التعرض المباشر الاتجاه؟
100 عقد الخيار مع دلتا 0.4764 يساوي وضع 47.64 العقود الآجلة بسعر العقود الآجلة 99.87 دولار لذلك تاجر يبيع 48 العقود الآجلة للتحوط (فقط غير ممكن لبيع 0.64 من المستقبل ...... تم التوصل إلى سعر الخيار 43.5921 من خلال 'المتوسط ​​في'!)
1) يقع المستقبل إلى 99.81 $ حيث يكون الخيار يستحق 40.7518 وبالتالي فإن موقف P & أمب؛ L هو الآن:
خيار المكالمة الثنائية يفقد:
40.7518 - 43.5921 = -2.8403.
وهو ما يعادل خسارة:
-2.8403 x 10 دولار × 100 عقد = - 2،840.3 دولار.
وهو ما يعادل ربح:
-0.06 / 0.01 x 10 $ x -48 = + 2،880 $.
ربحا إجماليا قدره 39.70 دولار.
2) يرتفع المستقبل إلى 99.93 $ حيث يكون الخيار يستحق 46.4641 وبالتالي فإن P & أمب؛ L هو الآن:
مكاسب الخيار المكالمة الثنائية:
46.4641 - 43.5921 = 2.8720.
وهو ما يعادل ربح:
2.8720 x 10 $ x 100 كونتراكتس = + 2،872.00 $.
وهو ما يعادل خسارة:
0.06 / 0.01 x 10 $ x -48 = - 2،880 $.
خسارة شاملة قدرها 8.00 $.
ويمكن تفسير هذه الخسارة على الجانب الصعودي من خلال التحوط الزائد من 48 العقود الآجلة بدلا من 47.64 الآجلة. إذا تم استخدام 47.64 العقود الآجلة (سبريبيتت ربما؟) ثم سيتم تخفيض الأرباح الهبوطية الإجمالية إلى + $ 18.10 في حين أن الخسارة الصعودية من $ 8.00 سوف تتحول إلى ربح 13.60 $.
ويعد االستخدام املستمر للدلتا للتحوط بهذه الطريقة أمرا حيويا بالنسبة لصانعي السوق اخليارات. أن استخدام التحوط من 47.64 ينتج ربحا على كلا من الاتجاه الصعودي والهبوط هو تأثير غاما، في هذه الحالة غاما إيجابية.
خيار الاتصال الثنائي دلتا v خيار الاتصال التقليدي دلتا.
وتظهر الأشكال 7a-e الفرق مع مرور الوقت للانتهاء بين دلتا الخيار ثنائي الخيارات وأبناء عمومهم التقليديين لأولئك الذين كانوا على دراية بالتقليدية.
Fig.7a & # 8211؛ 25-داي بيناري & أمب؛ دعوة التقليدية دلتا.
Fig.7b & # 8211؛ 10-داي بيناري & أمب؛ خيار الاتصال التقليدي دلتا.
Fig.7c & # 8211؛ 4-داي بيناري & أمب؛ خيار الاتصال التقليدي دلتا.
Fig.7d & # 8211؛ 1-داي بيناري & أمب؛ خيار الاتصال التقليدي دلتا.
Fig.7e & # 8211؛ 0.1 يوم ثنائي & أمب؛ خيار الاتصال التقليدي دلتا.
النقاط الملحوظة هي:
1) في حين أن الدلتا الدعوة التقليدية مقيدة إلى قيمة 0.5 عندما يكون الخيار هو في المال، والمكالمة الثنائية هي في أعلى مستوياتها عندما في المال وليس لديها قيود تكون قادرة على الاقتراب من اللانهاية مع الوقت لانتهاء النهج 0.
(2 عندما يكون الوقت املنتهي صالحية االنتهاء أكرب من يوم واحد) الشكل 7 أ-ج (، يكون االستعداد لخيار النداء الثنائي أقل من خيار النداء التقليدي، ولكن عندما ينخفض ​​وقت االنتهاء) Fig.7d-e يصبح النداء الثنائي أعلى من القيمة القصوى ل 1.0 من خيار المكالمة التقليدية.
3) يشبه الملف دلتا دلتا خيار الدعوة التقليدية سعر المكالمة الثنائية.
4) إن استبدال مجموعة من التقلبات الضمنية بدلا من أوقات انتهاء الصلاحية من شأنه أن يوفر مجموعة مماثلة من الرسوم التوضيحية للشكل 7 (أ).
ملخص.
يوفر ثنائي خيار خيار المكالمة لحظة وفهم بسهولة المعلومات عن سلوك سعر المكالمة الثنائية فيما يتعلق بتغيير في الكامنة. المكالمات الثنائية دائما ديلتاس إيجابية لذلك زيادة في الأسباب الكامنة وراء زيادة في قيمة المكالمة الثنائية. عندما يأخذ تاجر موقف في أي مكالمة ثنائية يتعرضون على الفور إلى الحركات السلبية المحتملة في الوقت والتذبذب والأساسية. يمكن أن ينكر خطر هذا الأخير على الفور عن طريق اتخاذ موقف معاكس في ما يعادل الأساسية لدلالة الموقف.
بالنسبة للكتاب وصناع السوق التحوط ضد حركة سلبية في الكامنة هو من أهمية قصوى، وبالتالي فإن دلتا هي الأكثر استخداما على نطاق واسع من اليونان.
ومع ذلك، ومع اقتراب انتهاء من الدلتا يمكن أن تصل إلى أرقام عالية بشكل مثير للإعجاب لذلك ينبغي للمرء أن نلاحظ دائما تينيت: "حذار الإغريق تحمل أرقام تحليل سخيفة ...".

دلتا استراتيجية التحوط للخيارات الثنائية.
إستراتيجيات التحوط والإستطالة هي بعض تقنيات تداول الخيارات الثنائية، والتي قد تعتبر أيضا بعض من أفضل الخيارات. وثمة نهج آخر شائع هو شكل الزخم من الاستراتيجيات، التي يبدو أيضا أن تكون شعبية جدا بين التجار. في كثير من الأحيان يفضل التجار استخدام واحد فقط من هذه الطرق الثلاث للتجارة في وقت واحد، ولكن يمكن أيضا الجمع بينها معا واستخدامها في وقت واحد.
وفيما يتعلق بتقييم اختيارات حركة الأسعار، يمكن للتجار أن يعتمدوا أيضا على هذه الاستراتيجية المدمجة عندما يتعلق الأمر بالتداول أيضا.
استراتيجية للتجار ذوي الخبرة.
الأكثر خبرة تجار الخيارات الثنائية مغرمون جدا من استراتيجية سترادل. هذه التقنية توفر لهم خيار كل من خيارات الاتصال ووضع، التي تشترك في نفس فترة انتهاء الصلاحية. تشير خيارات المكالمة والخيارات ببساطة إلى أن التنبؤ بالسعر هو إما لزيادة أو انخفاض في التقييم. والهدف من عائدات التجارة الفائزة هو طغت على كمية التجارة الخاسرة. وبالتالي فإن الاستراتيجية المتكاملة تستخدم لمعالجة كل جانب من جوانب الصفقات عندما يكون السوق قابلا للتغيير.
عندما التجار يفكرون التي سترادل استراتيجية الخيارات الثنائية للاستخدام، وهناك بعض العناصر التي ينبغي إيلاء الاهتمام ل. سيحتاج المتداول أولا إلى اختيار مادة عرض يحدث تحريكها. وبطبيعة الحال، سوف تكون هناك حاجة لتكلفة لتحويل من سعره ضرب على اتجاه واحد أو الآخر. يجب أن يكون التاجر أيضا على يقين من أن الأرباح من التجارة الناجحة الوحيدة ستكون أكثر من الخسارة الإجمالية، والتي بدورها سوف تترك الأرباح على الأقل عند انتهاء التجارة. ولا ينبغي إهمال حقيقة أن التغييرات المقترحة ستكون على الزيادة.
من ناحية، دلتا التحوط، هو مجرد بديل سهل من سترادل القياسية. هناك درجة مخاطرة مرتبطة بالتغيرات بين أسعار األصول من خالل تحييد وضع السوق السريع والطويل. في النهاية، فإن خطر ما إذا كان أو عدم زيادة الحركة السعرية أو الانخفاض سيكون بجانب لا شيء. العديد من الصفقات الفائزة سوف تكون فعالة إذا تم إعداد مجموعة فيما يتعلق واحد من اثنين من الصفقات الثنائية بشكل صحيح. لن يسمح جميع الوسطاء بشراء صفقتين متطابقتين، ولكن التهديد النقدي لن يكون مناسبا إلا إذا كنت غير قادر على القيام بذلك. في هذه الحالة هناك فرصة لخسائر مزدوجة.
استراتيجية مربحة للتجار.
وتعتبر الاستراتيجية مربحة للغاية، إذا كان المتداول يتعلم كيفية استخدام الرسوم البيانية التحليلية بشأن الخيارات الثنائية تداول الزخم. يجب أن تبحث عن الأصول الأساسية التي سوف تتحرك فقط في اتجاه واحد، ويضيف قوة في حين يجري تبادلها في كمية التوسيع. إذا كان المتداول يمكن أن يحصل على فهم قوي عليه، والزخم يمكن أن يكون مليئا بالعديد من الإيرادات.
كما رائعة كما الأرباح الضخمة قد يبدو عند استخدام هذه الاستراتيجية، والتداول الزخم ليست لا تشوبه شائبة. يمكن أن تؤخذ حصيلة على أولئك الذين في كثير من الأحيان في الاعتماد على هذه الطريقة، وخاصة في جميع الأوقات عندما تاجر ينتظر انخفاض الزخم مما سيؤدي الرغبة في الخروج من السوق.
التجار الذين هم عاطفي جدا قد تواجه صعوبات في هذا لأنه لا توجد مؤشرات واضحة تعطى عند التداول مع الأصول المحددة يجب وضع حد لها. ومع ذلك، فإن الممارسة تجعل من الكمال وهذه الاستراتيجية لا يختلف في هذا الصدد.
حيث التجارة.
$ 5 الحد الأدنى للإيداع! *
Pepperstone.
$ 100 الحد الأدنى للإيداع! *
$ 10 الحد الأدنى للإيداع! *
روابط سريعة.
ثنائي تريبيون.
تأسست في عام 2013، يهدف ثنائي تريبيون في توفير قراءها تغطية الأخبار المالية دقيقة و الفعلية. ويركز موقعنا على قطاعات رئيسية في الأسواق المالية - الأسهم والعملات والسلع، وتفسير تفاعلي متعمق للأحداث والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية.
اإلفصاح عن المخاطر المالية.
بيناريتريبون لن يكون مسؤولا عن فقدان المال أو أي ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات على هذا الموقع. تداول الفوركس والأسهم والسلع على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. قبل اتخاذ قرار بتداول العملات الأجنبية، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ورغبتك في المخاطرة.
سياسة ملفات الارتباط.
هذا الموقع يستخدم الكوكيز لتزويدك بأفضل تجربة ومعرفة أفضل لك. من خلال زيارة موقعنا على الانترنت مع المتصفح الخاص بك تعيين للسماح ملفات تعريف الارتباط، فإنك توافق على استخدامنا لملفات تعريف الارتباط كما هو موضح في سياسة الخصوصية.
&نسخ؛ كوبيرايت 2017 & مداش؛ ثنائي تريبيون. كل الحقوق محفوظة.

الخيارات الثنائية أخبار - يوجه اليكم من نادكس.
هل الخيارات الثنائية لديها دلتا وجاما؟
الكاتب: جون كميسيك.
ماركيت تاكر منتورينغ Inc.
بغض النظر عن نوع السيارة التي التجارة، التجار يبحثون دائما عن حافة لوضع احتمالات على جانبهم والخيارات الثنائية ليست مختلفة. على الرغم من أن الخيارات الثنائية لم يكن لديك دلتا ونقلت غاما المدرجة، وهناك بعض المعايير التي يمكن أن تساعد تاجر الخيارات الثنائية وضع احتمالات على جانبه، على غرار كيف يستخدم خيار خيار الأسهم المتداول الخيار & لدكو؛ غريكس & رديقو؛ لفعل نفس الشيء. دعنا نبدأ بتقسيم خيار دلتا و غاما، وكيف يستخدم تجار خيارات الأسهم هذه المكونات الرئيسية.
الخيار الإغريق.
الخيار & كوت؛ غريكس & كوت؛ المساعدة في شرح كيف ولماذا تتحرك أسعار الخيارات. الخيار دلتا وخيار غاما ذات أهمية خاصة لأنها يمكن أن تحدد كيف الحركات في الكامنة يمكن أن تؤثر على سعر الخيار.
يقيس دلتا الخيار كم تتغير القيمة النظرية للخيار إذا تحرك التحرك الأساسي لأعلى أو لأسفل بمقدار $ 1. على سبيل المثال، إذا تم تسعير خيار الاتصال في 1.50 ولديه دلتا الخيار 0.60 والتحركات الأساسية أعلى من $ 1، يجب أن يزيد خيار المكالمة في السعر إلى 2.10 (1.50 + 0.60).
غاما الخيار هو معدل تغيير دلتا الخيار نسبة إلى تغيير في الكامنة. وبعبارة أخرى، يمكن خيار غاما تحديد درجة حركة الدلتا. على سبيل المثال، إذا كان خيار الاتصال يحتوي على دلتا الخيار 0.40 و غاما الخيار 0.10 والتحركات الأساسية أعلى من $ 1، فإن دلتا جديدة ستكون 0.50 (0.40 + 0.10).
تعريف التاجر.
هذا هو تعريف & كوت؛ التجار & كوت؛ من دلتا التي توجه مقارنات للخيارات الثنائية. سوف يقول العديد من التجار الخيار أن دلتا هو احتمال أن تنتهي صلاحية الخيار في المال. ويمكن تفسير أي خيار من خيارات الأسهم بقيمة دلتا قدرها 0.40 من قبل المتداولين على أنه يعني أن لدى الشركة الكامنة فرصة بنسبة 40 في المئة لتنتهي في المال. واحدة من أفضل سمات الخيار الثنائي هي بساطته. يمكن التفكير في تسعير الخيارات الثنائية على أنه احتمال انتهاء صلاحية الخيار في (إيتم) أو خارج المال (أوتم) عند انتهاء الصلاحية اعتمادا على إذا تم شراء الخيار أو بيعه.
مثال ثنائي الخيار.
في وقت كتابة هذه السطور، كان مؤشر سم E-ميني S & أمب؛ P 500 الآجلة، والسوق الأساسي الذي يستند إليه نادكس أوس 500 ثنائي، على تداول حوالي 2099.00. وهناك خيار ثنائي مع سعر إضراب 2093.50 (بمعنى أن الخيار ينتهي إيتم إذا كانت قيمة نادكس الكامنة وراء انتهاء الصلاحية حتى 0.001 فوق هذا السعر الإضراب) تنتهي في اليوم التالي كان يمكن شراؤها ل 64. سعر 64 هو في الأساس احتمال ثنائي سوف تنتهي في المال. يتم تعريف المخاطر / المكافأة بوضوح مع الخيارات الثنائية، مما يؤدي إلى دفع مبلغ 100 دولار لكل عقد. في الأساس المشتري يضع 64 $ العقد ويربح 36 $ (100 & نداش؛ 64) إذا كان السوق الكامنة يغلق فوق سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية. واستنادا إلى سعر الشراء، فإن التاجر الذي اشترى ثنائي لديه فرصة 64٪ الخيار سوف تنتهي في المال، وبالتالي كان يكافأ مع دفع تعويضات أصغر بسبب النسبة المئوية في صالحه عندما بدأت التجارة. في جوهرها، كان سعر الشراء $ 64 على وشك أن يكون مثل الخيار الذي كان دلتا 0.64.
بدلا من خيارات إيتم تعتبر أن الخيار الثنائي سوف تنتهي من خارج المال (أوتم). باستخدام نفس المثال حيث يتداول السوق الأساسي حول 2099.00 ولكن هنا نحن نستخدم إضراب أعلى من 2217.50 حيث يتم تسعير السعر الثنائي في 9 تنتهي في اليوم التالي. من خلال بيع هذا المستوى الإضراب ثنائي، يعتقد التاجر أن السوق الكامنة لن تغلق فوق 2117.50 عند انتهاء الصلاحية. من الواضح أن التاجر لديه حافة التجارة الأولية ولكن يضع 91 $ / عقد (100 وندش]؛ 9) للتجارة الثنائية. عند انتهاء الصلاحية إذا كان هذا الثنائي لا يزال أوتم ثم ثنائي ستنتهي لا قيمة لها (تحت 2117.50) مع العقد تسوية في 0. في هذا الوقت سوف بائع ثنائي الحصول على 100 $ تعويض انتهاء صلاحية التسوية لكل عقد، المعاوضة 9 $ الربح لا تشمل رسوم الصرف.
في هذه الحالة، يمكن اعتبار دلتا سعر الإضراب هذه 0.09 بسبب ما تم بيعه للخيار. وبعبارة أخرى، استنادا إلى السعر، كان الخيار فقط فرصة 9٪ من انتهاء إيتم الذي أيضا معنى من منظور المخاطر / مكافأة. التاجر لديه الحد الأقصى من خطر 91 $ عقد و فقط 9 $ ماكس المكافأة.
لماذا يعتبر أي تاجر هذا السيناريو؟ حسنا الجواب بسيط، والجانب الآخر إلى احتمال مواتية 9٪ هو احتمال غير المواتية 91٪ حتى في هذه الحالة بائع ثنائي لديه احتمالات.
أسعار الخيارات التغيير دائما.
إذا كنت قد تداولت أي وقت مضى الخيارات الثنائية أو الأسهم، وكنت أعلم أن الأسعار تتغير باستمرار. أحد أسباب أسعار الخيار تتغير ويرجع ذلك إلى خيار غاما لخيارات الأسهم و غاما ينظر في الخيارات الثنائية. لكل من الخيارات الثنائية وخيارات الأسهم، الوقت يضعف احتمال خيارات أوتم تنتهي إيتم والوقت يزيد من احتمال خيارات إيتم تنتهي إيتم. الخيار غاما يزيد من أقرب خيار يحصل على انتهاء الصلاحية. هذا منطقي لأن خيار الأسهم يمكن أن يكون دلتا من 1 (إيتم) أو 0 (أوتم) عند انتهاء الصلاحية. لا شيء بينهما. وكلما اقترب الخيار من انتهاء الصلاحية كلما تغيرت الدلتا بسبب دلتا إما 0 أو 1. وهذا هو السبب في أن غاما تنمو بشكل أكبر ويمكن أن تؤثر على الدلتا أكثر كلما كان الخيار ينتهي.
الخيار المدرك وغاما.
على الرغم من عدم وجود غاما تعلق على الخيارات الثنائية، تتغير الأسعار تماما كما لو كانت مع مرور الوقت مع خيارات الأسهم. أفضل طريقة لفهم هذا المبدأ باستخدام الخيارات الثنائية هي تخيل الكامنة التي تتداول جانبية لأنها تقترب من انتهاء الصلاحية. بالعودة إلى مثالنا أعلاه حيث تم شراء الخيار الثنائي إيتم بسعر إضراب 2093.50 تنتهي في اليوم التالي، افترض أن السوق الأساسي يتداول جانبيا مع الاقتراب وأقرب إلى انتهاء الثنائي. والثنائي هو بالفعل إيتم لذلك سوف يستمر السعر الثنائي في الارتفاع، بسبب دلتا متزايدة أو احتمال الثنائية تنتهي في المال. هذا الاحتمال يزيد لأنه الآن هناك وقت أقل.
على سبيل المثال، كانت التكلفة الأصلية للإضراب 2093.50 64 مع انتهاء الصلاحية في اليوم التالي. إذا كان السوق الأساسي لا يزال هادئا نسبيا، مع ساعتين فقط تركت حتى انتهاء الصلاحية، قد يزيد السعر الثنائي يصل إلى 90. سعر الشراء ودلتا أساسا الخيار سوف تستمر في النمو، وهذا يعني أن العائد سوف تستمر في الانكماش بسبب الوقت . فإن السعر زيادة على الخيار الثنائي تماما مثل دلتا ستزيد أقرب إلى انتهاء الصلاحية. كلما اقتربنا من انتهاء الصلاحية، تلعب غاما دورا مع خيارات الأسهم التي تغير دلتا. الخيارات الثنائية تعمل أساسا بنفس الطريقة، وإن كانت تنعكس التغييرات وينظر فقط في السعر وليس أيضا على سلسلة خيار الأسهم.
آخر الأفكار.
جمال الخيارات الثنائية هو أن هناك الكثير من انتهاء الصلاحية المختلفة، بدءا من خمس دقائق تصل إلى أسبوع. حفظ دلتا وجاما في الاعتبار، وأقصر الفترة الزمنية، وأكبر التغييرات قد تكون على الخيارات الثنائية. بالنسبة للخيار الثنائي الذي هو على وشك انتهاء الصلاحية، خطوة واحدة سريعة وغير متوقعة يمكن أن تتحول تجارة مربحة إلى خاسر، وبالطبع يمكن أن تعمل بشكل إيجابي وكذلك في ومضة. إذا كان لديك التحيز ونتوقع خطوة قبل انتهاء الصلاحية، ثم الصمت & لدكو؛ غريكس & رديقو؛ يمكن أن تعطي للتاجر ثنائي نسبة المخاطر / المكافأة المرغوبة.
النظر في دلتا أو غاما المتصورة أو صامتة من الخيارات الثنائية في المرة القادمة كنت تتاجر وتريد وضع احتمالات على الجانب الخاص بك. قد يكون الفرق في الحد الأقصى من الأرباح والخسارة القصوى عاجلا مما كنت اعتقد!
العقود الآجلة، والخيارات، ومقايضات التداول تنطوي على المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين.
يتم تأخير بيانات السوق لمدة 10 دقائق على الأقل. ويخضع الوصول إلى هذا الموقع واستخدام بيانات السوق هذه لما يلي: (أ) بيانات السوق للمستفيدين استخدام شخصي خاص ولا يجوز إعادة توزيعها دون إذن من السوق، والتي قد تعتمد على تنفيذ اتفاق ودفع الرسوم المطبقة؛ (ب) تحتفظ البورصة ومرخصوها بجميع حقوق الملكية الفكرية في بيانات السوق؛ (ج) تتنازل البورصة وشركات التداول عن جميع المسؤوليات عن بيانات السوق واستخدامها وأي خسائر أو أضرار أو مطالبات تنشأ عن استخدام بيانات السوق؛ (د) يجوز لشركتي إكسهانج و ترادينغشارتس تعليق أو إنهاء استلام بيانات السوق من قبل أي طرف إذا كان لدى سوق إكسهانج أو ترادينغشارتس أسبابا تدعو إلى الاعتقاد بأن بيانات السوق قد تم إساءة استخدامها أو تحريفها. كما أنه شرط للوصول إلى هذا الموقع بأنك توافق على عدم نسخ أو نشر أو التقاط أو عكس هندسة أو استخدام المعلومات المقدمة على هذا الموقع لأي غرض آخر باستثناء العرض المباشر في متصفح الإنترنت للمستخدم النهائي فقط، و فقط في شكل المقدمة. هذه الصفحات والنسخ؛ ترادينغشارتس، Inc.
تداول الفوركس والسلع ومؤشرات الأسهم مع الخيارات الثنائية & نداش؛ أنظر كيف.
الخيارات الثنائية يمكن أن تكون مشابهة ل سبريدز الائتمان.
إذا كنت قد تداولت من أي وقت مضى خيارات الأسهم لفترة معقولة نسبيا من الوقت، فمن المحتمل أن أقول أنك قد تداولت ينتشر الرأسي. وإذا تم تضييق هذا الافتراض أكثر من ذلك، فإن الغالبية العظمى من الهوامش العمودية ربما كانت هي فروق الائتمان. الخيارات الثنائية. مواصلة القراءة هنا.
هل الخيارات الثنائية لديها دلتا وجاما؟
بغض النظر عن نوع السيارة التي التجارة، التجار يبحثون دائما عن حافة لوضع احتمالات على جانبهم والخيارات الثنائية ليست مختلفة. على الرغم من أن الخيارات الثنائية لم يكن لديك دلتا ونقلت غاما المدرجة، وهناك بعض المعايير التي يمكن أن تساعد تاجر الخيارات الثنائية وضع احتمالات على جانبه أو لها. مواصلة القراءة هنا.